Calculadora da opção black scholes.

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Calculadora da opção black scholes.
Esta calculadora Black-Scholes permite que você descubra o valor de uma opção de chamada ou opção europeia. A calculadora usa o preço atual da ação do estoque, o preço de exercício da opção, o tempo de vencimento, a taxa de juros livre de risco e a volatilidade para obter o valor dessas opções. O cálculo de Black-Scholes utilizado por esta ferramenta não assume nenhum dividendo no estoque. O navegador não suporta JavaScript. Os cálculos criados não funcionarão. Acesse a página da Web usando outro navegador. Definições da Calculadora As variáveis ​​usadas em nossa calculadora on-line são definidas em detalhes abaixo, incluindo como interpretar os resultados. Preço da ação atual () Este é o preço de venda atual, ou o preço de mercado, do estoque usado nesta análise. Embora esta calculadora não considere dividendos diretamente, subtrair o valor presente do pagamento de dividendos futuros de uma ação do preço atual da ação pode ser útil na modelagem de dividendos. Preço de exercício da opção () Este é o preço de exercício, que é o ponto de preço que um investidor pode comprar ou vender ações das ações abrangidas por esta opção. Tempo de expiração (anos) Este é o número de anos que decorrerá antes da expiração da opção. Por exemplo, se a opção expirar em seis meses, o valor inserido seria de 6 meses 12 meses 0,50 (anos). Taxa de juros livre de risco () O modelo de Black-Scholes assume que a taxa de juros livre de risco é constante e conhecida. Não existe uma verdadeira taxa de juros sem risco, no entanto, as Letras do Tesouro do Governo dos EUA (T-Bills) são freqüentemente usadas para modelar uma taxa de juros livre de risco. Volatilidade () Existe uma variedade de maneiras de medir a propensão de um estoque para subir ou cair, também conhecido como volatilidade. Esse valor pode ser estimado calculando o desvio padrão histórico de uma variação percentual periódica no preço, dividida pela raiz quadrada do tempo. Essa informação pode então ser usada para modelar a volatilidade no futuro, juntamente com os ajustes considerados necessários pelo analista de ações ou pelo investidor. Valor de chamada europeu () Uma opção de compra permite ao detentor comprar ações de ações no preço de exercício no futuro. Uma opção de chamada europeia coloca uma restrição no titular para exercer a opção apenas na data de validade. European Put Value () Uma opção de venda permite ao titular vender ações de ações no preço de exercício no futuro. Uma opção de colocação européia coloca uma restrição no titular para exercer a opção apenas na data de validade. Black-Scholes Calculator - Copyright reg 2009 - 2017 Money-Zine (Última revisão em 28 de janeiro de 2017) Disclaimer: estas calculadoras on-line estão disponíveis e destinadas a ser usadas como ferramenta de triagem para o investidor. A precisão desses cálculos não é garantida nem é sua aplicabilidade às suas circunstâncias individuais. Você sempre deve obter conselhos pessoais de profissionais qualificados. Preços de opções: modelo Black-Scholes O modelo Black-Scholes para calcular o prêmio de uma opção foi introduzido em 1973 em um artigo intitulado The Pricing of Options and Corporate Liabilities publicado no Journal of Economia política . A fórmula, desenvolvida por três economistas Fischer Black, Myron Scholes e Robert Merton é talvez o modelo de preços de opções mais conhecido do mundo. Black faleceu dois anos antes de Scholes e Merton receberam o Prêmio Nobel de Economia de 1997 por seu trabalho em encontrar um novo método para determinar o valor dos derivativos (o Prêmio Nobel não é dado póstumo, no entanto, o comitê do Nobel reconheceu o papel dos negros no preto Modelo Scholes). O modelo Black-Scholes é usado para calcular o preço teórico das opções européias de colocação e compra, ignorando quaisquer dividendos pagos durante a vida útil das opções. Embora o modelo original de Black-Scholes não tenha levado em consideração os efeitos dos dividendos pagos durante a vida da opção, o modelo pode ser adaptado para contabilizar os dividendos, determinando o valor da data do dividendo do estoque subjacente. O modelo faz certas premissas, incluindo: As opções são europeias e só podem ser exercidas no vencimento. Nenhum dividendo é pago durante a vida da opção. Mercados eficientes (ou seja, os movimentos do mercado não podem ser previstos). Sem comissões. A taxa de risco e a volatilidade de O subjacente é conhecido e constante segue uma distribuição lognormal que é, os retornos sobre o subjacente são normalmente distribuídos. A fórmula, mostrada na Figura 4, leva em consideração as seguintes variáveis: preço subjacente atual Opções preço de exercício Tempo até o vencimento, expresso em percentual do ano Vulitabilidade implícita Taxas de juros livres de risco Figura 4: A fórmula de precificação Black-Scholes para chamada Opções. O modelo é essencialmente dividido em duas partes: a primeira parte, SN (d1). Multiplica o preço pela variação do prémio de chamada em relação a uma alteração no preço subjacente. Esta parte da fórmula mostra o benefício esperado de comprar o subjacente definitivo. A segunda parte, N (d2) Ke (-rt). Fornece o valor atual de pagar o preço de exercício no vencimento (lembre-se, o modelo de Black-Scholes aplica-se a opções européias que são exercíveis apenas no dia do vencimento). O valor da opção é calculado tomando a diferença entre as duas partes, como mostrado na equação. A matemática envolvida na fórmula é complicada e pode ser intimidante. Felizmente, no entanto, os comerciantes e os investidores não precisam saber nem entender a matemática para aplicar o modelo de Black-Scholes em suas próprias estratégias. Como mencionado anteriormente, os comerciantes de opções têm acesso a uma variedade de calculadoras de opções on-line e muitas das plataformas de negociação de hoje possuem ferramentas de análise de opções robustas, incluindo indicadores e planilhas que executam os cálculos e produzem os valores de preços das opções. Um exemplo de uma calculadora on-line Black-Scholes é mostrado na Figura 5 para que o usuário deve inserir todas as cinco variáveis ​​(preço de operação, preço das ações, tempo (dias), volatilidade e taxa de juros livre de risco). Figura 5: Uma calculadora Black-Scholes online pode ser usada para obter valores para ambas as chamadas e colocações. Os usuários devem inserir os campos necessários e a calculadora faz o resto. Calculadora de cortesia no dia de negociação.