Trading Weekly Etf Options.

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Kevin M. O39Brien Gerando Rendas Semanais Ao Negociar Essas Ações Selecionadas e ETFs 17 de fevereiro de 2012 9:06 Uma das minhas estratégias de opções favoritas é a longa propagação de borboleta. Eu usarei consistentemente esta estratégia em ações e ETFs, como a Power Shares Trust (NASDAQ: QQQ), Cisco (NASDAQ: CSCO), Intel (NASDAQ: INTC), Johnson amp Johnson (NYSE: JNJ), Walmart (NYSE: WMT) e Microsoft (MSFT). A chave para esta estratégia é escolher um estoque ou ETF que tenha opções semanais disponíveis e não veja grandes balanços de preços durante a semana. Para obter uma lista de opções semanais disponíveis, veja este link. A propagação de borboleta longa colocada é uma propagação de débito, ao contrário do spread de borboleta mais usado, que é um spread de crédito que tem um requisito de opções. Um dos maiores erros cometidos pelos comerciantes ao usar essa estratégia é usá-lo com ações voláteis. Por exemplo, os títulos com grandes gamas de preços diárias e semanais são uma escolha ruim com essa estratégia. Molycorp (MCP), Priceline (NASDAQ: PCLN), Netflix (NASDAQ: NFLX), Google (NASDAQ: GOOG), CF Industries (NYSE: CF), Direxion Financial Bull 3X (NYSEARCA: FAS), Direxion Financial Bear 3X (NYSEARCA : FAZ), SPDR Gold Trust (NYSEARCA: GLD), e outras ações similares ou ETFs correspondem a este critério. Esta estratégia deve ser colocada de preferência numa segunda ou mais tarde, quando as opções expiram em uma sexta-feira. O valor do tempo não é necessariamente uma coisa boa com esta estratégia. Quanto menos tempo o estoque ou o ETF tiverem que fazer um grande movimento de preços, melhor. A compra de opções de mês para a frente com esta estratégia pode apresentar uma carga de problemas, e eu desencorajar muito fazê-lo. Outra maneira de lucrar usando esta estratégia é logo após uma empresa relatar ganhos (quando a notícia já é cozida no estoque). Naturalmente, você vai querer aguardar até que o mercado digerisse o número de ganhos para que não haja surpresas. A propagação de borboleta longa coloca três (3) pernas para colocar: (Nota: Estou usando apenas a quantidade mínima de contratos para descrever como é colocado com precisão). Long Put Butterfly Construction Compre 1 OTM Put Sell 2 ATM Puts Compre 1 ITM Put Now, eu gostaria de mostrar algumas negociações com esta estratégia usando os estoques e ETFs mencionados anteriormente. Ao escrever este artigo, é terça-feira à tarde, e é assim que eu faria esses negócios. Eu começarei com um comércio Power Shares Trust, e aqui está a maneira como meu bilhete de comércio seria se ele fosse negociado em 62.91. Comprar 10 QQQ fevereiro de 2012 61.00 colocar opções Vender 20 QQQ fevereiro de 2012 63.00 colocar opções Comprar 10 QQQ fevereiro de 2012 65.00 colocar opções O que eu realmente gosto dessa estratégia é que há uma janela onde o estoque ou ETF pode mover-se para cima ou para baixo um valor decente (Para uma segurança de alto volume) e você ainda irá lucrar. Este comércio específico com o QQQ tem uma ótima chance de obter um lucro muito bom. É extremamente importante notar que a cada semana você faz esse tipo de comércio, os preços de exercício devem se alinhar. Isso significa que você sempre deve garantir que o comércio seja o mais neutro possível. Às vezes, isso não está acontecendo. Quando isso ocorre, avance para outro comércio. Você não quer ser unilateral e orientado de forma direta demais. Há muitos outros títulos que fazem mais sentido. Por exemplo, esta semana, eu estava olhando para um Johnson amp. Johnson trade. Depois de usar minha calculadora de comércio para descobrir onde o estoque precisava estar para que eu pudesse lucrar, eu decidi ficar longe dessa semana. Deixe-me mostrar-lhe o porquê. Eu pretendia usar as seguintes greves, com o Johnson amp Johnson trading às 64.50 partes: Comprar 10 JNJ Fevereiro de 2012 62.50 put options Vender 20 JNJ Fevereiro de 2012 65.00 colocar opções Comprar 10 JNJ Fevereiro 2012 67.50 colocar opções Aqui está uma olhada no gráfico de perda de lucro : Preço atual: 64,61 Com o Johnson amp Johnson que comercializa em 64,61 partes, o comércio parece ser positivo, pois precisa fazer um movimento bastante grande para um estoque que historicamente não se move demais. No entanto, o problema está na desvantagem. Há uma pequena janela, apenas 0,15, que irá colocá-lo no negativo se o estoque se mover para baixo. Este é um mau comércio. É desigual e direccionalmente tendencioso. Haverá outras semanas ao alinhar os preços de franqueamento que Johnson amp Johnson faz todo o sentido. Este não é um deles. Aqui está um comércio da Microsoft que pode ser colocado em uma quinta-feira. A Microsoft está negociando às 30.05 partes no momento da redação. Compre 10 MSFT fevereiro de 2012 29.00 put options Vender 20 MSFT fevereiro 2012 30.00 put options Comprar 10 MSFT fevereiro 2012 31.00 put options Preço atual: 30.05 Quando um estoque tem baixa volatilidade e relata ganhos durante a semana em algum momento, um comércio que eu gostaria de entrar É logo após a notícia ter sido digerida. Uma vez que uma direção geral foi estabelecida quanto a onde o estoque se moveu, isso levará uma grande quantidade de incerteza quanto a uma direção semanal. Isso às vezes é uma situação ideal para colocar esse comércio. O importante a lembrar é que você não quer colocar esta estratégia com ações com betas altas ou alta volatilidade implícita. Atualmente uso uma estratégia semanal com o SPDR Gold Trust que é muito consistente. Ele usa uma propagação reversa do condor de ferro. Você pode ler esse artigo sobre Seeking Alpha. Se alguma vez tiver alguma dúvida sobre esta estratégia, deixe um comentário ou envie-me um e-mail. Vou tentar responder rapidamente. Obrigado. Leia o artigo completo Este artigo é para membros PRO SOMENTE Acesse este artigo e 15.000 artigos PRO exclusivos a partir de 200 m. Interessado em atualizar para PRO. Marque um compromisso com um Gerente de Conta PRO para ver se o PRO é ideal para você. Sim, estou interessado. Opções de índice Carregando o jogador. O mundo comercial evoluiu a uma taxa exponencial desde meados da década de 1970. Alimentado em grande parte pela vasta expansão das capacidades tecnológicas - e combinado com a capacidade de empresas financeiras e trocas para criar novos produtos para abordar cada nova oportunidade - investidores e comerciantes têm à sua disposição uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de negociação. Em meados da década de 1970, a principal forma de investimento era simplesmente comprar ações de um estoque individual, na esperança de que superasse as médias mais amplas do mercado. Por volta dessa época, os fundos mútuos começaram a se tornar mais amplamente disponíveis, o que permitiu que mais pessoas invisissem nos mercados de ações e títulos. Em 1982, começou o mercado de futuros de ações. Isso marcou a primeira vez que os comerciantes poderiam realmente negociar um próprio índice de mercado específico, ao invés das ações das empresas que incluíam o índice. De lá, as coisas progrediram rapidamente. As primeiras opções vieram em futuros de ações, então opções em índices, que poderiam ser negociadas em contas de estoque. Em seguida, os fundos do índice, que permitiram aos investidores comprar e manter um índice de ações específico. A última explosão de crescimento começou com o advento do fundo negociado em bolsa (ETF) e seguiu-se a listagem de opções de negociação contra uma ampla gama desses novos ETFs. Uma Visão Geral do Índice de Negociação Um índice de mercado é simplesmente uma medida projetada para permitir aos investidores rastrear o desempenho geral de uma determinada combinação de instrumentos de investimento. Por exemplo, o Índice SampP 500 rastreia o desempenho de 500 estoques de grande capacidade, enquanto o Russell 2000 Index rastreia os movimentos de 2.000 ações de pequena capitalização. Enquanto esses índices de mercado acompanham a grande imagem das tendências de preços, o fato é que, durante a maior parte do século 20, o investidor médio não tinha nenhuma avenida disponível para negociar esses índices. Com o advento da negociação indexada, fundos indexados e opções de índice, esse limite foi finalmente cruzado. A família de fundos da Vanguard tornou-se a primeira família de fundos a oferecer uma variedade de fundos de investimento em índices, sendo o mais proeminente o Fundo Vanguard SampP 500 Index. Outras famílias, incluindo Guggenheim Funds e ProFunds, levaram as coisas a um nível ainda maior, distribuindo, ao longo do tempo, uma ampla variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados. O Advento das Opções do Índice A próxima área de expansão foi na área de opções em vários índices. A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos comerciantes pela primeira vez negociassem um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) oferece opções listadas em mais de 50 índices nacionais, estrangeiros, setoriais e de volatilidade. Uma lista parcial de algumas das opções de índice negociadas mais ativamente no CBOE por volume a partir de setembro de 2016 aparece na Figura 1. Figura 1: Alguns principais índices de mercado disponíveis para negociação de opções no CBOE. A primeira coisa a observar sobre as opções do índice é que não há negociação no próprio índice subjacente. É um valor calculado e existe apenas no papel. As opções apenas permitem especular sobre a direção do preço do índice subjacente, ou para proteger todo ou parte de um portfólio que possa se correlacionar estreitamente com esse índice específico. ETFs e ETF Opções Um ETF é essencialmente um fundo mútuo que negocia como um estoque individual. Como resultado, a qualquer momento durante o dia de negociação, um investidor pode comprar ou vender um ETF que represente ou rastreie um determinado segmento dos mercados. A vasta proliferação de ETFs tem sido um outro avanço que expandiu consideravelmente a capacidade dos investidores para tirar proveito de muitas oportunidades únicas. Os investidores agora podem assumir posições longas e curtas - bem como, em muitos casos, posições alavancadas longas ou curtas - nos seguintes tipos de títulos: índices de estoque estrangeiros e domésticos (grande capitalização, pequena capitalização, crescimento, valor, setor, Etc.) Moedas (ienes, euro-livres, etc.) Mercadorias (commodities físicas, ativos financeiros, índices de commodities, etc.) Obrigações (tesouraria, empresas, munis internacionais) Como com as opções de índice, alguns ETFs atraíram uma grande quantidade de Volume de negociação de opções, enquanto a maioria atraiu muito pouco. A Figura 2 exibe alguns dos ETFs que desfrutam do volume de negociação de opção mais atraente no CBOE em setembro de 2016. Figura 2: ETFs com Volume de Negociação de Opção Ativa. Enquanto os ETFs se tornaram imensamente populares em um período de tempo muito curto e proliferaram em número, o fato é que a maioria dos ETFs não são fortemente negociados. Isso se deve em parte ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrem apenas um segmento específico do mercado. Como resultado, eles simplesmente têm apenas um atrativo limitado para o público investidor. O ponto chave aqui é simplesmente lembrar de analisar o nível real de negociação de opções no índice ou ETF que deseja negociar. A outra razão para considerar o volume é que muitos ETFs seguem os mesmos índices que as opções de índice direto rastreiam, ou algo muito parecido. Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos de liquidez da opção e spreads de oferta e solicitação. Diferença nº 1 entre as opções de índice e opções em ETFs Existem várias diferenças importantes entre opções de índice e opções em ETFs.

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O mais significativo deles gira em torno do fato de que as opções de negociação em ETFs podem resultar na necessidade de assumir ou entregar ações do ETF subjacente (isso pode ou não ser visto como um benefício por alguns). Este não é o caso das opções de índice. O motivo dessa diferença é que as opções de índice são opções de estilo europeu e se liquidam em dinheiro, enquanto as opções em ETFs são opções de estilo americano e são liquidadas em ações do título subjacente. As opções americanas também estão sujeitas a exercícios iniciais, o que significa que eles podem ser exercidos em qualquer momento antes do vencimento, desencadeando assim uma negociação no título subjacente. Esse potencial de exercício antecipado e ou de ter que lidar com uma posição na ETF subjacente pode ter maiores ramificações para um comerciante. As opções do índice podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, no entanto, elas não podem ser exercidas, uma vez que não há negociação no índice subjacente real. Como resultado, não há preocupações quanto ao exercício antecipado ao negociar uma opção de índice. Diferença nº 2 entre Opções de Índice versus Opções em ETFs O valor do volume de negociação de opção é uma consideração fundamental quando se decide qual caminho ir para baixo na execução de um comércio. Isto é particularmente verdadeiro ao considerar índices e ETFs que acompanham a mesma segurança - ou muito similar -. Por exemplo, se um comerciante quis especular sobre a direção do Índice SampP 500 usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis. SPX, SPY e IVV seguem cada um o Índice SampP 500. Tanto o SPY como o SPX trocam em grande volume e, por sua vez, usam spreads de oferta e solicitação muito apertados. Esta combinação de altos volumes e spreads apertados indica que os investidores podem negociar esses dois títulos de forma livre e ativa. No outro extremo do espectro, a negociação de opções no IVV é extremamente fina e os spreads de oferta e solicitação são significativamente maiores. Ao escolher entre comercializar SPX ou SPY, um comerciante deve decidir se deseja negociar opções de estilo americano que exercem as opções de ações subjacentes (SPY) ou de estilo europeu que exercem o exercício no vencimento (SPX). O mundo comercial expandiu-se a passos largos nas últimas décadas. Curiosamente, as boas notícias e as más notícias são essencialmente um e o mesmo. Por um lado, podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles. Ao mesmo tempo, o investidor médio pode ser facilmente confundido e dominado por todas as possibilidades que se espalham por ele ou ela. As opções de negociação com base em índices de mercado podem ser bastante lucrativas. Decidir qual veículo usar - seja opções de índice ou opções em ETFs - é algo que você deve considerar seriamente antes de dar um jeito. Um psicólogo da riqueza é um profissional de saúde mental que se especializa em questões relacionadas especificamente com indivíduos ricos. O branqueamento de capitais é o processo de criar a aparência de grandes quantias de dinheiro obtidas de crimes graves, tais como. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego.